REAKSI PASAR MODAL TERHADAP PENGUMUMAN PAKET KEBIJAKAN EKONOMI XVI (Studi Empiris Pada Saham Perusahaan Yang Masuk Dalam Indeks LQ 45)
DOI:
https://doi.org/10.52062/jakd.v14i2.1458Abstract
This study aims to analyze whether there are significant differences in abnormal returns before and after the announcement of economic policy XVI and trading volume activity before and after the announcement of XVI economic policy on November 16, 2018. This study uses event study, where observations of the average abnormal return are carried out. and the average trading volume activityduring the 11 day observation period. In this study data was obtained from the Indonesia Stock Exchange. The data used in this study include daily closing stock prices (closing price), daily stock trading volume, and the number of shares outstanding. The sample used amounted to 45 LQ45 index companies. The results of this study indicate (1) there is no significant difference in abnormal returns before and after the announcement of economic policy XVI (2) on the trading volume activity indicator there are significant differences before and after the announcement of XVI economic policy.
Downloads
References
Alief Ilham Dita Pratama. (2018). Reaksi Pasar Modal Sebelum Dan Sesudah Kebijakan Paket
Ekonomi Jilid XVI (Studi Empiris pada Saham Perusahaan yang Masuk dalam Indeks LQ 45).
Universitas Islam Negeri Maulana Malik Ibrahim. Retrieved from http://etheses.uinmalang.ac.id/12230/
Ardana, Y. (2016). Variabel Makroekonomi Terhadap Indeks Saham Syariah Indonesia (Periode Mei
-September 2015 Dengan Model Ecm). Media Trend, 11(2), 117.
https://doi.org/10.21107/mediatrend.v11i2.1441
Binti Ida Umaya. (2017). Analisis Abnormal Return dan Trading Volume Activity sebelum dan
sesudah Pengumuman PBI Nomor 18/16/PBI/2016 Tentang pelonggaran Rasio Loan To Value
KPR1. Universitas Nusantara PGRI Kediri, 01, 1–7. Retrieved from http://www.albayan.ae
Gumanti, T. A., & Utami, E. S. (1970). Bentuk pasar efisien dan pengujiannya.
Istanti, L. N. (2009). Pengaruh Harga Saham, Trading Volume Activity dan Risiko Saham terhadap
Bid-Ask Spread (Studi pada Perusahaan LQ-45 di Bursa Efek Jakarta). Modernisasi, 5(3), 199–
Jogianto, H. (2013). Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Yogyakarta.
Mulasin, R., Ekonomi, F., Nusantara, U., Guru, P., & Indonesia, R. (2016). Pengaruh Kebijakan
Ekonomi Jokowi Jilid 1 ,Jilid 2 , Jilid 3 , Jilid 4 Terhadap Reaksi Pasar Saham Di Bursa Efek
Indonesia.
Rakasetya, G. G., Darminto, & AR., M. D. (2013). Pengaruh Faktor Mikro Dan Faktor Makro
Ekonomi Terhadap Harga Saham Perusahaan Mining and Mining Services Yang Terdaftar Di
Bursa Efek Indonesia (Bei) Periode 2008-2011. Jurnal Administrasi Bisnis, 6(2), 1–12.
Rani, U. (201 6). Riset Akuntansi Berbasis Pasar Modal di Indonesia : Kajian Terhadap
Kebermanfaatan Akuntansi Dalam Emerging Market, 45–60.
Suryawijaya, M. A., & Setiawan, F. A. (1998). Reaksi Pasar Modal Indonesia terhadap Peristiwa
Politik Dalam Negeri (Event Study pada Peristiwa 27 Juli 1996). KELOLA Gadjah Mada
University Business Review.
Utami, N. W. (2018). Mengenal Teori Signaling Dalam Struktur Modal dan Hubungannya Dengan
Rasio Keuangan. Retrieved March 10, 2019, from https://www.jurnal.id/id/blog/2018-mengenalteori-signaling-dalam-struktur-modal
.png)
.png)
.png)
.png)
.png)
.jpg)
